주식 뺀 돈 연 5% 이자, 가능할까

요즘 '이자' 검색이 급등하는 이유

주식장이 흔들리는 시기에는 돈을 잠시 뺴두고 관망하는 사람이 늘어납니다. 문제는 그 현금을 어디에 두느냐죠. 가만히 두면 기회비용이 생기고, 이자가 붙지 않는다고 느끼니 조급해지기 마련입니다. 실제로 요즘 검색 트렌드에서 '이자' 관심도가 크게 뛰었는데, 배경에는 "연 5% 이자"를 내걸은 특판 상품들이 잇달아 등장한 점이 있습니다.

주식에서 뺀 돈을 언제 다시 넣을지는 아무도 정확히 모릅니다. 그래서 대기 자금을 두느냐가 실질 수익에 영향을 주는데, 오늘은 그 시장의 금리 지형을 차근차근 정리해보겠습니다.

기본 바닥, 시중은행 평균 금리

기준선부터 확인합니다. 5대 시중은행 정기예금 평균 금리는 연 3.53% 수준으로 안내되고 있습니다. 이게 지금 시중의 '무난한 바닥'입니다. 여기서 "연 5%"라는 문구가 등장하면 약 1.5%포인트가량 차이가 나는데, 이 차이가 어디서 오는지를 따져야 합니다. 다르게 말하면 그만큼 조건이 붙거나, 보호 장치가 달라지거나, 둘 다라는 뜻이기 때문입니다.

연 5%를 제시하는 상품 둘

증권사 발행어음 특판. 최근 증권사들이 연 4.5~5.5% 수준의 발행어음 특판을 내놓고 있습니다. 삼성증권은 연 5.5% 금리의 단기물(2~90일) 특판을, 키움증권은 연 5.0% 금리의 1년 만기 발행어음을 제시한 사례가 있고, 한국투자증권도 신규 고객 대상 연 4.9%의 1년물 상품을 선보인 바 있습니다. 다만 대부분 신규 고객 유치용이라 가입 한도가 정해져 있거나(예: 100만 원), 총잔고 조건이 붙는 등 제한이 따릅니다.

은행과 저축은행 특판 적금. 우대 조건을 충족하면 최고 연 10% 안팎에 이르는 적금도 보입니다. 다만 이런 '최고 금리'는 대부분 기본 금리에 자동이체, 체크카드 실적, 각종 미션 수행을 더한 최종값입니다. 기본 금리만 놓고 보면 시중 수준인 경우가 대다수라, 우대 조건을 실제로 몇 개월 채울 수 있을지 역산해보는 게 중요합니다.

예금자 보호의 경계선

여기서 가장 중요한 부분입니다. 연 5%를 넘는 금리가 가능한 큰 이유 중 하나는, 리스크가 다르기 때문입니다.

은행 예적금은 예금자보호법에 따라 1인당 최고 5천만 원까지 보호됩니다. 반면 증권사 발행어음은 예금자 보호 대상이 아닙니다. 증권사가 파산하는 극단적 상황에서는 원금 손실 위험이 있다는 얘기입니다. 발행어음 금리가 시중 예금보다 1~2%포인트 높게 제시되는 구조는 결코 공짜가 아닙니다.

정리하면 이렇게 됩니다.

• 연 3.53% : 시중은행 예적금 평균, 예금자 보호 적용

• 연 4.5~5.5% : 증권사 발행어음 특판, 예금자 보호 없음

• 최고 연 10% 수준 : 저축은행 등 특판 적금, 보호는 되나 우대 조건이 전제

세후 실수익률로 다시 계산

이자 상품을 비교할 때 빠뜨리기 쉬운 것이 세금입니다. 이자소득세는 15.4%가 붙기 때문에, 표면 금리와 실제 받는 돈은 다릅니다. 연 5% 상품이라면 세후 실질 수익률은 대략 연 4.2% 안팎으로 줄어듭니다. 반대로 시중은행 평균 연 3.53%는 세후 약 3% 미만이라는 뜻이기도 하죠. 절대 차이로 보면 1%포인트가량인데, 금액이 커질수록 이 격차는 무시할 수 없게 커집니다.

또 단기물 특판(2~90일)의 경우 만기 후 다시 상품을 살 때 금리나 조건이 달라질 수 있다는 점도 기억해둘 필요가 있습니다. 처음 연 5.5%였다가 다음 회차에는 조건이 줄어들 수 있다는 겁니다. 금리가 계속 같은 수준을 유지한다는 보장은 없습니다.

왜 지금 특판 경쟁이 붙었나

금리 자체보다 눈에 띄는 흐름은 증권사들의 신규 고객 유치 경쟁입니다. 최근 몇 년 사이 계좌 개설 장벽이 크게 낮아지면서, 각사가 '첫 금리'를 강화하는 방식으로 신규 자금을 끌어오는 판입니다. 뒤집어 말하면 이런 특판은 한시적 수요에 맞춘 것이라, 조건과 기간이 짧고 한도가 타이트한 편입니다. 시장 변동성이 커진 시기에는 대기 자금을 어디 둘지 고민하는 사람 수 자체가 늘어나니, 특판 공급도 같이 붙는 흐름이라고 정리할 수 있습니다.

대기 자금 관리의 기본 원칙

1. 성격부터 구분하기 : 곧 다시 투자에 쓸 돈인지, 몇 개월 굴릴 돈인지에 따라 가는 곳이 달라집니다

2. 보호 여부를 먼저 보기 : 금리가 높을수록 보호 장치가 약한 경우가 많으니, 비율 관점으로 접근합니다

3. 세후 수익률 기준 비교 : 15.4% 세금을 뺀 수치로 비교해야 실제 체감이 같아집니다

마무리

주식에서 뺀 돈은 다시 들어갈 때를 위한 대기 자금입니다. 그 자금을 연 5%를 내걸은 상품에 둘지, 보호가 되는 예적금에 둘지는 자금의 성격과 계획에 따라 답이 달라집니다. 금리 수치가 클수록 어딘가 조건이나 리스크가 들어 있다는 사실만은 유지하는 게 합리적입니다. 상품 비교 전에 오늘의 체크리스트부터 한 번 훑어보시길 권합니다.

본 글은 시장 정보를 정리한 것으로, 특정 상품의 가입 권유가 아닙니다. 가입과 투자의 최종 판단은 본인 책임하에 이루어져야 합니다.

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